8/1(토) CPU·장비, 실적 온기 선별 확산

1. (테마 온도) 미국 동부 7/31 11:40 현재, 6종목 동일가중 바스켓은 약 +0.81%로 필라델피아 반도체 +0.71%와 S&P500·나스닥 각 +0.08%를 웃돕니다.

야후 약 15분 지연 실측 기준 Arm +2.70%·어플라이드머티어리얼즈 +2.21%가 앞서고, 퀄컴 -1.95%·ASML -0.09%가 눌려 전면 강세보다는 선별 강세에 가깝습니다.

2. (동인) 간밤 확정된 Arm과 LRCX의 EPS가 각각 예상치를 11.4%, 8.1% 웃돌면서 CPU 설계자산과 장비 수요에 실적 온기가 이어졌습니다.

아마존·마이크로소프트도 EPS가 각각 68.2%, 11.8% 상회했고 데이터센터 바스켓이 +2.60%여서, 연산 인프라 투자 기대가 상류 CPU·장비 심리를 받치고 있습니다.

3. (정책 체크) 미 상무부 수출통제 책임자는 7월 중순 AI·반도체 관련 추가 규제 조치를 예고하면서도 종전 AI 확산 규칙을 그대로 부활시키지는 않겠다고 밝혔습니다(외신 보도 기준).

이번 확인 범위에서는 현재 세션 중 신규 반도체 관세나 보조금 조치의 확정은 포착되지 않았으며, 향후 대상 품목·국가·허가 방식이 장비사의 중국 매출 가시성을 좌우할 변수입니다.

4. (밸류체인) LRCX의 실적 상회와 어플라이드머티어리얼즈의 강세는 전공정 투자 기대를 지지하지만, ASML이 -0.09%에 머물러 장비 전반의 일괄 재평가로 보기는 이릅니다.

비유하면 장비주는 반도체 공장의 ‘삽과 곡괭이’로, 발주가 늘면 파운드리를 거쳐 후공정 물량까지 파장이 번질 수 있습니다.

5. (국장 연결) 8/2(일)은 국장 휴장이므로 관찰 시점은 다음 거래일 8/3(월)입니다.

미국 장비주의 상대 강도가 유지되는지와 함께 파운드리·전공정 장비·후공정으로 심리가 전달되는 경로가 관측돼 왔지만, 메모리 바스켓은 -1.62%여서 삼성전자·유진테크·원익IPS·하나마이크론 관련 흐름도 반도체 전체가 아닌 세부 업종별로 구분해 볼 필요가 있습니다.

6. (남은 밤 관전) 현재 세션 마감까지 Arm·어플라이드머티어리얼즈의 선두가 유지되는지, 퀄컴의 약세가 좁혀지는지, 필라델피아 반도체가 지수 대비 우위를 지키는지가 핵심입니다.

이 세션 이후 미장 다음 세션은 현지 8/3(월), 한국시간 같은 날 밤이므로 주말 사이 워싱턴발 수출규제 세부안이 등장하는지도 함께 점검해야 합니다.