9/21(월) 반도체는 달렸고 한국물은 밀렸다

1. (달력) 오늘 9/21(월)은 국장이 열리지 않으며 다음 거래일은 9/22(화)이고, 그 사이 오늘 밤(한국시간) 미국 현지 9/21(월) 세션이 한 번 더 지나갑니다.

아래 수치는 모두 9/18(금) 마감 기준이므로, 화요일 개장 전에 오늘 밤 미장 결과를 한 번 더 겹쳐 보셔야 합니다.

2. (간밤 미장 핵심) 9/18(금) 미국장은 다우 -0.18% · S&P500 +0.17% · 나스닥 +0.39%로 지수는 조용했지만 필라델피아 반도체 +2.78%, 테마 온도로는 반도체 장비 +5.33%(램리서치 +6.98% · 어플라이드머티리얼즈 +6.51% · KLA +4.74%)와 메모리 +4.02%(웨스턴디지털 +4.13% · 마이크론 +3.92%)가 뜨거웠습니다.

반면 퀄컴 -5.8%, AI 소프트웨어 -2.07%, 우주·방산테크 -3.6%(로켓랩 -4.8%)로 반도체 밖은 차가웠고, 암호화폐 관련주는 비트코인 -0.2%에도 스트래티지 +16.4% · 코인베이스 +11.7% · 로빈후드 +9.1%로 급등해 규제(클래리티법) 이슈가 얽힌 독립 흐름으로 보입니다.

3. (매크로 체크) WTI 유가 -5.72%로 급락했고 금 +0.57%, 달러인덱스 +0.00%, 미 10년물 금리 +1.03%, 비트코인 -0.88%(9/20 기준)입니다.

유가 급락은 물가 부담을 덜어주는 재료이지만 10년물 금리는 오히려 올랐고, 원·달러는 1385.17원(+0.41%)으로 소폭 올라 외국인 수급에는 우호적이라 보기 어려운 조합입니다.

4. (한국물 대용치) 9/18(금) 미국 정규장 기준 MSCI 한국(EWY) -0.59%, 반도체(SOXX) +2.69%, 반도체(SMH) +2.21%, 바이오 -0.97%, 인터넷·통신 -1.37%, 2차전지 -0.56%, 방산 -0.02%, 산업재(조선 대용) +0.44%입니다.

한국물 ADR은 POSCO홀딩스 -3.13% · 신한지주 -3.0% · 한국전력 -2.74% · LG디스플레이 -2.35% · KB금융 -2.23% · 우리금융 -1.37%로 금융·소재가 일제히 밀렸고 SK텔레콤만 +1.01%였습니다 — 이는 화요일 갭의 참고 대용치이지 예측이 아닙니다.

5. (전일 논지의 연속성) 9/18 클로징벨의 논지는 '외국인은 돌아온 게 아니라 골랐다'였습니다 — 코스피 +2.66% 속에서 SK하이닉스 1조 3,346억원 순매수, 삼성전자 4,588억원 · 삼성전자우 1,281억원 순매도, 최근 5일 누적 8조 5,467억원 매도.

간밤 마이크론 +3.92%와 8월 확정 D램 수출물가지수 282.77(1M +2.9%, 18개월 연속 상승 · HBM 등 고부가 믹스 포함값이며 HBM 가격 아님)은 이 '메모리 선별' 논지를 지지하는 배경이지만, 뉴스심리지수는 99.59(9/13 기준, 비관 우세)로 시장 전반 심리는 아직 차갑습니다.

6. (오늘 일정) 오늘은 매수 기한(buy_deadline) 1건 외에 국내 실적·지표 이벤트가 없는 날입니다.

대신 오늘 밤 미국 현지 9/21(월) 세션에서 반도체 장비·메모리 강세가 하루 더 이어지는지, 금융·소재 한국물 ADR 약세가 되돌려지는지가 9/22(화) 개장 방향을 결정할 실질 일정입니다.