9/18(금) 반도체 던진 다음날, 미국이 되샀다

1. (간밤 미장) 9/17(목) 미국장은 다우 +0.61% · S&P500 +1.14% · 나스닥 +1.69%로 마감했고, 필라델피아 반도체가 +3.14%로 지수를 이끌었습니다.

마이크론 +5.5% · AMD +6.36% · 인텔 +7.67% · TSMC +3.0% · 브로드컴 +2.29%로 반도체 전 구간이 올랐고, 당사 커버리지에서는 아이온큐 +9.5% · 슈퍼마이크로 +9.5% · Arm Holdings +8.57%가 두드러졌습니다.

2. (테마 온도) 10축 기준 AI·GPU +4.24% · 메모리(HBM·DRAM·NAND) +3.58% · 우주·방산테크 +3.48% · 하이퍼스케일러·데이터센터 +2.87%로 AI 하드웨어 축이 상단을 채웠고, M7 빅테크는 +1.78%(엔비디아 +2.54%)로 상대적으로 차분했습니다.

특정 이벤트보다 종목 간 연관 흐름 위주였다는 점에서 '반도체 중심 위험선호'로 읽는 것이 적절합니다.

3. (매크로 체크) 미 10년물 4.95(-1.18%) · 달러인덱스 100.23(-0.08%) · WTI 유가 101.16(-1.24%)로 금리·달러·유가가 동시에 눌리며 위험자산에 우호적인 조합이었고, 비트코인은 76557.32(+0.53%)로 완만했습니다.

원/달러는 1380.41(+0.28%)로 소폭 올랐다는 점만 외국인 수급 관점에서 짚어둘 부분입니다.

4. (국장 대용치) MSCI 한국(EWY) 182.39(+3.9%) · 반도체(SMH) +2.82% · 바이오 +2.34% · 2차전지 +1.49% · 산업재(조선 대용) +1.04% · 방산 +0.73%가 올랐고, 금융 -0.32% · 인터넷·통신 -0.33%는 밀렸습니다.

한국물 ADR은 POSCO홀딩스 +1.52% · KB금융 +1.42% · 신한지주 +1.31% · 우리금융 +1.02%로 고르게 강했는데, 이는 어디까지나 직전 종가 일봉의 참고 대용치이며 오늘 갭의 예측이 아닙니다.

5. (오늘 일정) 오늘 국내 일정은 만기(expiry) 1건뿐이고 실적·지표 이벤트는 비어 있어, 오늘 방향은 일정보다 수급이 결정할 가능성이 큽니다.

내일 9/19(토)은 휴장이라 다음 거래일은 9/21(월)이며, 미장은 오늘 밤 현지 9/18(금) 세션이 열립니다 — 주말을 앞둔 금요일이라 오후 포지션 정리 흐름도 함께 보셔야 합니다.

6. (전일 연속성) 전일 코스피 -0.04%는 보합이 아니라 외국인의 반도체 매도(SK하이닉스·삼성전자·삼성전자우 확정 기준 1조9천억원 가까이)와 나머지의 상승(상승 2,304 대 하락 1,419, AD 1.62)이 상쇄된 숫자였습니다.

간밤 미국 반도체 강세와 MSCI 한국 +3.9%는 그 매도 논리에 정면으로 반하는 신호이므로, 오늘은 '외국인 반도체 매도가 이어지는가, 되돌리는가'가 지수의 핵심 변수입니다.

배경으로 8월 확정 DRAM 수출물가지수는 282.77(1M +2.9%, 18개월 연속 상승), NAND는 247.43(1M +8.4%)으로 사이클은 상승 중이고, 9/13 기준 뉴스심리지수는 99.59로 「비관 우세」였다는 점을 함께 두고 보시기 바랍니다.