8/3(월) FOMC 동결과 강달러, 갭이 관건

1. (간밤 미장) 7/31(금) 세션은 다우 +0.53%·S&P500 +0.70%·나스닥 +1.00%·필라델피아 반도체 +0.07%로 마감했습니다.

아마존 +15.3% 급등이 데이터센터·M7 빅테크 온도를 끌어올린 반면, 애플은 어닝 이벤트에도 -7.3%로 방향이 엇갈렸습니다.

2. (FOMC 확정) 간밤 연준은 기준금리를 3.5~3.75%로 동결했고, 표결은 9–3이었습니다. 이미 발표 완료된 사안으로, 관전 포인트는 '결과'가 아니라 이후 강달러·금리 흐름의 지속 여부입니다.

3. (매크로 체크) 미 10년물 +0.51%·달러인덱스 +0.15%(모두 7/20 기준 직전 종가)로 금리·달러가 위쪽에 붙어 있고, 대용지표상 반도체(SMH) -2.18%(7/17 기준)로 반도체 대용치는 약세였습니다.

모두 직전 종가 일봉일 뿐 예측이 아닙니다.

4. (한국물 프리뷰) MSCI 한국(EWY) 157.1·-2.55%, 신한지주 ADR -3.34%·KB금융 ADR -2.7%·POSCO홀딩스 ADR -2.42% 등 한국물 ADR이 전반 약세였고, 원/달러는 1437.85원(+1.21%)입니다.

이는 다음 거래일 8/4(화) 국내장 갭의 참고 대용치일 뿐 예측이 아니며, 쿠팡 +1.62%만 결이 달랐습니다.

5. (오늘 일정) 오늘은 배당 지급 28건이 예정돼 있고, 상위는 SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합 주당 162원·SOL 200타겟위클리커버드콜 주당 150원 등 커버드콜 시리즈입니다.

지수 방향보다 개별 현금흐름 이벤트로 체크할 사안입니다.

6. (연속성·사이클 배경) 전일 국장은 코스피·코스닥 폭등에도 '가장 좁은 폭등'(반도체 초대형주 집중) 논지였는데, 간밤 메모리 축은 마이크론(MU) -5.9%로 단서가 약했습니다.

다만 반도체 수출물가 D램은 252.74·12M +238.2%(2026-06 확정)로 사이클 배경은 견조하고, 뉴스심리지수는 111.58 '낙관 우세'(2026-07-26 기준)입니다.