8/25(화) 지수는 버텼고 메모리만 빠진 밤
1. (간밤 결론) 8/24(월) 미국장은 다우 +0.26% · S&P500 -0.28% · 나스닥 -0.76% · 필라델피아 반도체 -2.70%로 마감해, 지수는 버텼지만 반도체만 따로 무너진 하루였습니다.
당사 커버리지 하단은 리게티컴퓨팅 Rigetti -8.6% · 아이온큐 IonQ -8.5% · 루시드 Lucid -7.6%가 채웠습니다.
2. (메모리) 마이크론 Micron이 -5.83%(종가 910.43달러)로 밀리며 간밤 테마 온도에서 메모리(HBM·DRAM·NAND) 축이 -5.53%로 가장 약했습니다.
전일 국장에서 삼성전자·SK하이닉스 두 이름이 지수를 눌렀던 논지가, 간밤 미국 메모리에서 한 번 더 반복된 셈입니다.
3. (매크로 체크) 간밤 FOMC는 3.5~3.75% 동결(표결 9–3)로 이미 마무리됐고, 미 10년물 4.7(CBOE 지수 표기) -0.72% · 달러인덱스 99.0 +0.21% · WTI 유가 84.98달러 -2.39% · 비트코인 78,720.88달러 +1.24%였습니다.
금은 직전 종가 기준(8/24) +2.32%로, 동결 확인 이후에도 안전자산 쪽 온기가 남아 있는 모습입니다.
4. (한국물 대용지표) MSCI 한국(EWY)은 173.64로 -2.64%, 반도체 ETF(SMH)는 -3.15%였습니다 — 8/26(수) 개장 갭의 참고 대용치일 뿐 예측이 아닙니다.
반면 POSCO홀딩스 ADR +2.3% · 우리금융 ADR +1.58% · KB금융 ADR +0.64%로 소재·금융 온도는 달랐고, 원/달러는 1,382.21원(-0.2%)입니다.
5. (오늘 일정) 오늘 일정표에는 배당락 2건이 올라 있습니다. 기준가가 조정되는 만큼, 해당 종목의 하락 폭을 실제 약세와 분리해서 보셔야 착시를 피할 수 있습니다.
6. (사이클 배경) 2026년 7월 확정 반도체 수출물가에서 DRAM 지수는 274.79로 1개월 +8.7% · 12개월 +240.0%, 17개월 연속 상승입니다(고부가 믹스가 포함된 지수이며 'HBM 가격'이 아닙니다).
뉴스심리지수도 2026-08-17 기준 116.3의 「낙관 우세」로, 가격 사이클과 최근 주가 조정 사이의 간극을 어떻게 읽을지가 남은 숙제입니다.
- 메모리 축 반영도 — 마이크론 -5.83%와 필라델피아 반도체 -2.70%가 8/26(수) 국내 반도체 대형주 시초가에 어디까지 묻어나는지
- 온도 차 — MSCI 한국(EWY) -2.64%의 약세와 소재·금융 ADR 강세가 갈리는 구간, 전일 코스피 지수 약세와 코스닥 강세의 괴리가 이어지는지
- 오늘 밤 현지 8/25(화) 미국장 — 우주·방산테크 -4.88%, 테슬라·전기차 -4.87%로 눌렸던 축들의 되돌림 여부
이 브리핑은 2026년 8월 25일자 편성입니다
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