10/19(월) 반도체 -3.83%, 화요일 갭 점검

1. (오늘 아침의 한 줄) 지난 금요일(10/16) 미국장에서 필라델피아 반도체가 -3.83%, MSCI 한국(EWY)이 -3.70%로 마감했습니다.

국내 증시는 오늘 열리지 않아 다음 거래일인 10/20(화)에 이 흐름을 처음 반영합니다. 두 수치는 갭을 가늠하는 참고 대용치일 뿐 예측이 아닙니다.

2. (미장 핵심) 다우 -0.34%, S&P500 -1.09%, 나스닥 -2.15%로 성장주일수록 더 많이 떨어졌습니다.

테마 온도로는 AI 소프트웨어 -7.35%, 메모리 -6.24%(마이크론 -5.63%, 웨스턴디지털 -6.86%)가 가장 약했습니다.

루시드 -10.6%, 슈퍼마이크로 -9.9%, 스트래티지 -9.6%의 하락폭이 컸지만, 리포트상 특정 이벤트보다는 종목들이 서로 연관되어 함께 움직인 장세였습니다.

3. (매크로 체크) 달러인덱스는 -0.16%, 원/달러는 1334.34원(-0.49%, 실행 시점 실측)으로 환율 부담은 크지 않았습니다.

미 10년물은 +0.18%, WTI 유가는 +1.07%, 금은 +0.26%였고, 비트코인은 10/18 기준 +0.06%로 보합권이었습니다.

4. (업종·한국물 대용치) 업종 중에서는 방산 +1.04%, 금융 +0.45%만 올랐고 바이오 -3.65%, 자동차 -2.66%, 2차전지 -2.32%는 약했습니다.

한국물 ADR은 KB금융 +0.79%를 빼면 SK텔레콤 -2.65%, 신한지주 -1.43% 등 대체로 내렸고, 쿠팡은 -3.52%였습니다.

5. (오늘 일정) 오늘은 배당 지급 46건이 있으며, RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 주당 465원과 ACE 미국반도체데일리타겟커버드콜(합성) 주당 435원 등이 지급됩니다.

미국 반도체가 급락한 직후라, 반도체를 기초로 한 커버드콜 상품의 분배 이후 가격 흐름도 함께 보실 만합니다. 오늘 밤에는 미장 현지 10/19(월) 세션이 열려 화요일 갭의 전제가 한 번 더 바뀔 수 있습니다.

6. (연속성·펀더멘털) 지난 거래일(10/16) 국장 논지는 '넓게 올랐지만 위에서는 팔렸다'였고, SK하이닉스가 외국인·기관 모두의 순매도 상위에 올랐습니다.

9월 확정 D램 수출물가지수는 전월 대비 +2.3%로 19개월 연속 올라 가격 사이클은 아직 꺾이지 않았습니다. 화요일에는 가격 지표와 주가의 괴리를 수급이 어떻게 해석하는지가 관건입니다.