7/29(수) 다우는 웃고 반도체는 울다

1. (간밤 핵심) 7/28(화) 미장은 다우 +1.03%로 온기를 이어갔지만, 필라델피아 반도체는 -4.49%로 급락했습니다.

마이크론 Micron -8.85%·AMD 에이엠디 -8.15%·Arm Holdings(ARM) -8.11%이 낙폭을 키우며 지수 안에서도 반도체만 따로 떨어졌습니다.

2. (테마 온도) 간밤 하락은 반도체 안에서도 메모리(HBM·D램·낸드) -7.88%·반도체 장비 -6.48%·AI·GPU -4.33%에 집중됐고, 반대로 테슬라·전기차 축은 루시드 Lucid +21.54%에 힘입어 +5.88%로 홀로 온기가 돌았습니다.

3. (매크로 체크) 간밤 마감 기준 미 10년물은 4.6%(-0.8%)로 내렸고 달러인덱스 101.41, WTI 유가는 79.09달러(-4.26%)로 급락했습니다.

원/달러는 1,453.69원(-0.73%)으로 원화가 소폭 강세인 점은 개장 심리엔 우호적입니다.

4. (오늘 일정) 국내는 오늘 한화시스템 2분기 실적이 발표됩니다 — 방산·우주 모멘텀이 실제 이익으로 확인되는지 방산 섹터 심리의 잣대라 챙겨보실 만합니다.

이 밖에 매수 마감(buy_deadline) 261건이 예정돼 있습니다.

5. (개장 예고 대용치) 내일 7/30(목) 국내장 개장 참고로, MSCI 한국(EWY) 대용치 -6.05%, 한국물 ADR은 SK텔레콤 -12.8%·LG디스플레이 -6.69%·한국전력 -4.67% 등 약세였습니다.

다만 이는 직전 미장 마감 기준 '갭 참고 대용치'이지 예측이 아니며, 오늘 밤 미장(현지 7/29) 세션이 더 결정적입니다.

6. (연속성·배경) 전일 국장은 외국인 이탈을 기관이 받아낸 '핸드오프' 장이었는데, 간밤 반도체 급락이 더해져 외국인 수급 부담이 이어질지가 관건입니다.

배경으로 반도체 수출물가(2026-06 확정) D램은 12개월 +238.2%로 16개월 연속 상승, 뉴스심리지수도 111.58(7/26 기준) 낙관 우세여서, 펀더멘털 사이클과 간밤 주가 급락 사이의 괴리를 참고하시기 바랍니다.