9/2(수) 동결 확인 뒤 먼저 빠진 반도체

1. (간밤 미장) 9/1(화) 미국장은 다우 -0.79%(52,766.88) · S&P500 -0.71%(7,631.47) · 나스닥 -1.03%(26,099.77)로 마감했고, 필라델피아 반도체가 -2.14%(11,288.61)로 지수보다 두 배 이상 밀렸습니다.

러셀2000도 -1.23%(2,920.13)로 함께 빠져, 특정 악재보다는 위험자산 전반의 눈금이 한 칸 내려간 하루였습니다.

2. (동결 확인) FOMC는 3.5~3.75% 동결을 이미 확정했고 표결은 9–3이었습니다.

결과 자체는 예상 범위였지만 미 10년물이 4.80(CBOE 표기, +0.8%), 달러인덱스가 99.69(+0.26%)로 굳어지며 할인율 부담이 그대로 남았다는 점이 밸류에이션 상단 종목에 먼저 반영된 모습입니다.

3. (매크로 체크) WTI 유가가 90.88달러로 급등했습니다(선물 종가 기준 +5.97%, 대용지표 일봉 기준 +3.16%).

여기에 원달러가 1,374.62원(+0.59%)까지 올라와 있어, 유가와 환율이 동시에 위쪽을 보는 조합이 오늘 밤 미장(현지 9/2 수요일 세션)과 국내 수급 판단의 공통 변수입니다.

4. (대용지표 — 예측 아님) 직전 종가 기준 MSCI 한국(EWY) -2.80%, 반도체 -2.50%(SMH)·-2.82%(SOXX), 자동차 -2.06%, 2차전지 -1.82%였고 방산은 -0.03%로 버텼습니다.

한국물 ADR에서는 LG디스플레이 -3.54% · SK텔레콤 -1.64% · 쿠팡 -1.62%가 밀린 반면 우리금융 +1.65% · 신한지주 +0.97%는 올라, 이들 수치는 다음 거래일 갭의 참고 대용치일 뿐 예측이 아님을 함께 봐주시기 바랍니다.

5. (오늘 일정) 팔로알토 분기 실적은 미국 현지 장마감 후 발표로, 한국시간 기준 내일 새벽에 나옵니다 — 간밤 이미 -5.24%(362.09) 빠진 종목이라 사이버보안·AI 소프트웨어 라인의 온도를 다시 매기는 재료가 됩니다.

니오 실적은 한국시간 오늘 새벽에 발표가 완료되었으며(본 자료에 수치는 포함되어 있지 않습니다), 국내는 배당 지급 124건으로 KODEX CD금리액티브(합성) 주당 2,758원 등 CD금리형에 현금이 유입되는 날입니다.

6. (연속성) 전일 국장에서는 기관이 현물 +1,871억원으로 지수를 되돌리면서 정작 SK하이닉스는 -2,394억원 순매도했고, 그 SK하이닉스는 1,693,000원 +1.14%로 올랐습니다.

간밤 미국 메모리 축이 마이크론 -2.64%로 눌린 만큼, '지수는 지키고 주도주는 덜어내는 손'이 다음 거래일 9/3(목)에도 이어지는지가 첫 확인 지점입니다.